【宏信策略】产业链延伸炒作新套路

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一、今日策略

昨日各大指数全线上涨，两市成交额1.2万亿，个股涨多跌少。上涨板块上，新能源、半导体产业链依然是最靓的仔。新能源细分领域的锂矿、光伏以及半导体产业链的半导体设备、光刻胶、MINI LED等板块大涨，部分细分板块涨幅超8%。

最近几个月，市场从3月的底部开始反弹，新能源与半导体产业链，是为数不多领涨的两大板块，机构资金、游资、外资与大户，基本围绕这些相关产业链延伸炒作，一些之前不受待见的细分小龙头，在主流龙头大涨的背景下也被挖掘了出来，且收获了不小的收益率。比如锂电产业链中的隔膜行业，当之无愧的龙头是恩捷股份，恩捷首先受到资金的青睐，股价节节高升。龙二星源材质紧随其后，也受到资金热捧，PE也被抬到百倍以上。其后业务相对没有那么纯粹，但是拥有锂电隔膜业务的中材科技也被资金打出历史新高。最近是沧州明珠，在恩捷、星源材质这些龙头触顶盘整后，扛起了隔膜行业领涨的大旗，昨日强势封板。这种对产业链延伸炒作的逻辑不仅在隔膜领域，在锂电池的正负极、电解液等也比比皆是。我们之前提及的光伏硅料龙头通威股份昨日放量涨停，从空间看，未来两三年，我们认为通威依然有较长的路要走。

策略上，寻找行业空间广阔，公司竞争力强，而当前股价相对不贵的标的依然是我们的核心逻辑。一些受到市场抱团而过热的公司，从稳妥角度，我们不建议追高，擅长趋势交易的投资者可以自行把握手上个股的交易机会。【风险自担，仅供参考】

二、重点基金跟踪

【过往收益不代表未来，数据来源Wind】

三、新股申购

四、停复牌公告

【今起停牌】

无

【今起复牌】

无

五、 要闻精选 

〇二季度公募基金整体盈利8700亿元，其中权益基金盈利超过7400亿元。从公司角度统计，易方达、华夏和汇添富排名前三。

〇教育部等六部门发文部署教育新型基础设施建设，提出充分利用国家公共通信资源，建设连接全国各级各类学校和教育机构间的教育专网。

〇国家发改委、国家粮食和物资储备局表示，7月下旬将投放第二批国储铜3万吨、铝9万吨、锌5万吨，有信心有能力稳定预期，为市场降温。

〇《上海市战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划》印发，围绕集成电路、生物医药、人工智能等九大领域提出了发展目标。

〇中汽协：上半年排名前十家汽车生产企业出口73.4万辆，占出口总量88.6%。

〇国家储备局：7月下旬将投放第二批国家储备铜3万吨、铝9万吨、锌5万吨。

六、隔夜市场

（注：以上数据为截止发稿前数据）

（数据来源：wind）