财报专题：面对一张现金流量表，如何快速捕捉关键信息？
本质在哪里，眼睛就该在哪里。
——坤鹏论
本文的重点清单
1.现金及现金等价物净增加额看什么？
2.经营活动现金流量是关键，如何看？
3.投资活动现金流量怎么看？
4.筹资活动现金流量怎么看？
一、先看现金及现金等价物净增加额
看财报的三张表，甚至所有财务表格，基本都要遵循底部数字原则。
也就是先看表格最下面的数字，比如：现金流量表的现金及现金等价物净增加额。
1.如果增加，要看增加自哪里？
情况1：投资和筹资规模不变的情况下，现金及现金等价物净增加额越大，说明企业活力越强。
也就是说，如果企业的现金及现金等价物净增加额主要来自于经营活动产生的现金流量，说明它经营收现能力强，坏账风险小，营销能力较强。
情况2：如果现金及现金等价物净增加额主要来自投资活动产生，甚至是通过处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，需要处置非流动资产以缓解资金矛盾。
赞 (0)