第151讲：用MACD指标构建交易系统（4）
MACD指标与左侧、右侧交易系统
左侧交易与右侧交易，是股市中常见的两种交易模式，如下图：
左侧交易是指在一个操作周期内，在股价下跌至波谷前买入股票，并在股价上涨至高峰前卖出的一种交易模式。
右侧交易是指在一个操作周期内，在股价走出波谷后买入股票，并在股价顶部形成后卖出股票的一种交易模式。
左侧交易模式强调对股价预判的及时性，即尽量做到在最低点前买入，在最高点前卖出。右侧交易模式则强调对股价真实运行趋势的确认，即当股价趋势走出低谷时买入，在股价顶部已经形成时卖出。
从本质上来说，两种交易模式并没有高低上下之分，投资者可以根据个人的投资偏好、性格做出适宜的选择。
一、MACD指标左侧交易系统
基于MACD指标的左侧交易系统，是指以MACD指标为基础，设置买入卖出触发点位的一套交易系统。
该系统主要由以下几个部分构成。
1.买入条件及仓位控制
（1）股价处于下跌途中，且出现企稳迹象。MACD柱线位于0轴下方呈绿色，经过一段时间的伸长后出现明显的“抽脚”形态（连续三根绿柱依次变短），DIFF快线出现拐头迹象。这说明空方力量减弱，股价即将结束下跌，此时左侧交易的投资者可以考虑入场交易了。
（2）鉴于左侧交易的高风险性，一般入场仓位应控制在30%以下（计划总买入量的30%）。
2.加仓条件及仓位控制
（1）加仓条件
投资者建仓后，若股价启动上涨，MACD柱线回归0轴上方，可考虑第一次加仓买入。DIFF快线自下而上穿越0轴时，可考虑第二次加仓买入。
（2）加仓仓位。
第一次加仓仓位控制在30%以下（计划投入资金量的30%）。
第二次加仓仓位控制在30%以下（计划投入资金量的30%）。
剩余资金留作备用金，除非遇到特别好的机会，否则不再加仓。
3.卖出条件
（1）MACD柱线位于0轴上方呈红色，经过一段时间的伸长后，出现明显“缩头”形态（连续三根红柱依次变短）。这说明多方力量减弱，股价即将结束上涨，此时左侧交易的投资者可卖出持有股票的50%。
（2）DIFF快线自上而下与DEA慢线形成高位死叉，可清空所持有的股票。
4.止损条件
MACD柱线的绿柱出现“抽脚”形态后并未继续收缩，而是重新伸长且长度超过“抽脚”前的柱线。DIFF快线重新下降，则说明判断错误，投资者宜卖出止损。
基于MACD指标的左侧交易系统，如下图所示。
兴业银行的股价在2015年1月初经历了一波震荡下跌行情。在股价不断下跌过程中。MACD指标跌至谷底后不再下跌，MACD柱线开始“抽脚”，这说明空方力量有所不足。
2月5日，MACD柱线已经连续三个交易日“抽脚”，擅长左侧交易的投资者可以考虑建仓该股。
随后，该股又经历了一波震荡调整，股价创下了新低。不过MACD指标并未创新低，投资者可以继续持股。
2015年3月9日，该股股价有向上启动迹象，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，形成低位黄金交叉，投资者可在此时进行第一次加仓。
3月23日，该股股价在上涨途中出现回调，MACD柱线连续三个交易日出现“缩头”迹象，投资者可卖出一般股票。
4月20日，该股DIFF快线自上而下穿越DEA慢线形成高位死叉，投资者可在此时清仓。至此，一个完整的左侧交易正式完成。
通过对上图案例的分析可以看出，基于左侧交易系统的交易活动往往存在如下问题。
第一，买入过早，有可能被套在半山腰位置。
第二，卖出过早，错过了股价后期大幅上涨的机会。
正因为如此，投资者可以根据个人的偏好和经验适度修正、完善这一交易系统，使买点与卖点的把握更加准确。
通常情况下，投资者可采取的修正措施包括如下两点。
第一，引入均线系统和量价关系分析系统，使买入和卖出时间后移，并提升研判准确性。
第二，引入其他技术指标进行分析，使买入信号更加准确。
一般而言，左侧交易系统需要投资者具备更专业的知识，更丰富的经验，因此在这里不建议新入股市者参与左侧交易。