重磅！证监会确定五大重点工作！提高上市公司质量
证监会上市部副主任姜小勇今日表示，证监会将突出五方面工作重点，切实提高上市公司质量。包括：不断提升上市公司治理水平；推动上市公司做优做强，为市场引入源头活水；畅通“出口关”，抓好退市制度改革落地实施；坚持分类处置，依法查处资金占用和违规担保；落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为。
姜小勇今日出席上海证券报主办的“2020上市公司高质量发展论坛”，他在题为《促进优胜劣汰 提升上市公司高质量发展》的主旨演讲中作出了上述表示。
证监会上市公司监管部副主任姜小勇进行主旨演讲
他还表示，监管部门将优化发行上市标准，增强包容性，支持优质企业上市；促进市场化并购重组，充分发挥资本市场的并购主渠道作用；完善上市公司融资制度，加强资本市场融资端和投资端的协调平衡，引导上市公司兼顾发展需要和市场状况优化融资安排；完善上市公司股权激励和员工持股制度。
12月14日，备受市场关注的沪深交易所退市新规征求意见稿已与投资者见面。姜小勇透露，证监会将会同交易所根据市场、媒体对退市新规征求意见稿的反馈意见进行充分研究，听取各方意见，注意采纳吸收，不断改进，尽快颁布实施。
“没有好的上市公司，就没有好的资本市场”
姜小勇表示，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，上市公司是资本市场的基石，提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在需求，是新时代完善社会主义市场经济体制的重要内容，“没有好的上市公司，就没有好的资本市场”。
2020年10月，国务院印发了《关于进一步提高上市公司质量的意见》（下称《意见》）。姜小勇说，《意见》对提高上市公司质量作出全面部署，明确了新形势下进一步提高上市公司质量的总体要求、实施路径和具体任务，是今后一段时期促进上市公司高质量发展的行动纲领。
他表示，资本市场是连接实体、科技与资本，连接融资方与投资方的纽带。上市公司是资本市场的支柱和基石，是促进金融与实体经济良性循环的微观基础，是资本市场投资价值的源泉。只有高质量的上市公司不断涌现，才能持续向市场提供优质的金融产品，才能吸引广大投资者积极参与。因此，没有好的上市公司，就没有好的资本市场。判断一个市场成熟与否、质量高低，上市公司整体质量是重要衡量标准。
姜小勇表示，抓好上市公司是我国实体经济应对复杂局面、下好“先手棋”、打好“主动仗”的关键之举。目前，部分上市公司还存在一些不容忽视的突出问题，例如，有的公司治理失衡、规范运作水平不高，有的公司风险已经暴露，上市公司作为市场“晴雨表”的功能还不能有效发挥。
“旗帜鲜明地提高上市公司质量，就是要加快形成体现高质量发展要求的上市公司群体，更好发挥上市公司‘头雁’的作用，努力通过上市公司的发展，带动产业链的壮大，形成有竞争力的产业集群，引领经济长远发展。”他说。
提高上市公司质量圈定五大重点工作
姜小勇表示，下一阶段，证监会将突出以下五方面工作重点，切实提高上市公司质量。
重点一：不断提升上市公司治理水平
姜小勇表示，经过多年发展，我国上市公司已逐步建立起相对健全的组织架构和公司治理制度。但是，近段时间来，部分上市公司治理失效、管控失灵、运作失序，引发资金占用、违规担保、财务造假、操纵并购等严重问题，凸显出上市公司治理不科学、不平衡的情况仍然存在，反映出控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等“关键少数”法定职责落实不到位、上市公司决策管理不科学、责任追究机制不完善等深层次问题。
他说，证监会正着力开展上市公司治理专项行动，力争通过两年努力，抓重点、补短板、强弱项，使上市公司治理整体水平得到提高，进一步健全各司其职、各负其责、协调运作、有效制衡的上市公司治理结构，夯实上市公司高质量发展的基础。
重点二：推动上市公司做优做强，为市场引入源头活水
具体举措包括：
→ 支持优质企业上市。全面推行、分步实施证券发行注册制；优化发行上市标准，增强包容性；加强对拟上市企业的培育和辅导，提升拟上市企业的规范化水平；鼓励和支持混合所有制改革试点企业上市。
→ 促进市场化并购重组。充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，鼓励上市公司盘活存量、提质增效、转型发展；丰富支付及融资工具，激发市场活力。
→ 完善上市公司融资制度。加强资本市场融资端和投资端的协调平衡，引导上市公司兼顾发展需要和市场状况优化融资安排；完善上市公司再融资发行条件，研究推出更加便捷的融资方式，支持上市公司通过发行债券等方式开展长期限债务融资。
→ 健全激励约束机制。完善上市公司股权激励和员工持股制度，在对象、方式、定价等方面作出更加灵活的安排；优化政策环境，支持各类上市公司建立、健全长效激励机制，强化劳动者和所有者利益共享，更好吸引和留住人才，充分调动上市公司员工的积极性。
重点三：畅通“出口关”，抓好退市制度改革落地实施
“退市难”曾是长期困扰我国资本市场的难题。今年11月，中央深改委第十六次会议审议通过了《健全上市公司退市机制实施方案》（下称《实施方案》）；12月14日，备受市场关注的沪深交易所退市新规征求意见稿与投资者见面。
姜小勇透露，证监会将会同交易所，根据市场、媒体对退市新规征求意见稿的反馈意见，进行充分研究，听取各方意见，注意采纳吸收，不断改进，尽快颁布实施。
近两年来，监管部门进一步树立了“扶优限劣”的监管导向，退市公司家数明显增多。权威统计显示，2019年以来，已有48家公司通过多种渠道实现退出；其中，强制退市公司25家，是过去6年强制退市公司数量的2倍多。
“一个稳定健康发展的资本市场必然要求畅通入口和出口两道关，才能形成有进有出、良性循环的市场生态。”姜小勇表示，应该看到，资本市场退市机制整体仍不健全，各方的认识仍不统一，市场约束机制未能充分发挥作用，部分退市标准不尽合理、退市程序繁杂，耗时较长，总体退市率较低，一些已经丧失持续经营能力的公司和严重违法违规的公司没有“应退尽退”，既影响了资源配置效率，也聚集了大量风险，扰乱了市场秩序、损害了监管公信力。
他说，《实施方案》从顶层设计的角度对退市制度作出了总体部署和系统安排，为健全退市机制明确了基本原则和方向，退市制度改革被提升到了前所未有的高度。《实施方案》的审议通过极大增加了退市制度安排的权威性，将助力退市制度在全市场顺利推行。
重点四：坚持分类处置，依法查处资金占用和违规担保
姜小勇说，近年来，由于经济形势和融资环境变化等原因，部分上市公司控股股东、实际控制人资金周转出现困难，上市公司资金占用、违规担保等违法违规行为“死灰复燃”。
他表示，资金占用和违规担保问题性质严重，直接损害上市公司和投资者合法权益，影响资本市场诚信建设和健康发展。坚持分类处置、依法查处资金占用和违规担保，对于解决现实问题、更好维护上市公司资产安全、维护中小股东权益，更符合实际、更加务实。
重点五：落实“零容忍”要求，从严打击违法违规行为
党中央、国务院高度重视打击证券违法犯罪活动。今年以来，中央政治局会议提出明确要求，国务院金融委先后5次部署了相关工作。
姜小勇表示，证监会按照党中央、国务院的要求，坚决落实新证券法规定，从严查处了康得新、康美药业、獐子岛等一批市场高度关注、影响恶劣的大要案，有效强化了监管震慑。
提高上市公司质量
须协作联动、形成工作合力
姜小勇表示，提高上市公司质量涉及方方面面，既涉及各个部委，也涉及各级地方政府和广大市场主体。经过前期多方努力和广泛宣传，各部委、各地方对“提高上市公司质量”有了更加深刻的认识，“各方努力、齐抓共管”理念日益深入人心，“共建、共治、共享”已逐淅成为普遍共识，共同推动提高上市公司质量的良好氛围正在加速形成。
他表示，证监会将认真贯彻党中央、国务院关于提高上市公司质量的决策部署，努力形成提高上市公司质量工作的新格局，争取通过一段时期的努力，使上市公司整体质量有明显提升，为建设规范，透明、开放、有活力、有韧性的资本市场奠定更加坚实的基础。