机器人打败保险代理人？孙正义的梦想，因质押60%股票而延后了……
孙正义，一个很中国的名字，但他其实是一个日本人。他创办的软银集团是世界知名的风险投资公司。在他的投资史上，最为国人熟知的就是2000年1月对马云的投资。
当时，软银集团斥资2000万美元帮助阿里巴巴拓展全球业务。2014年，伴随阿里成功上市，换取了1087亿的回报，这笔投资的回报率超过1700倍，孙正义也正式成为了日本的首富，在2019年福布斯排行榜排名43位，拥有216亿美元的身家。
在2018年阿里巴巴的财报中可以看到，软银集团持股比例为28.8%，是阿里的第一大股东。所以说，阿里有近三成的利润是共享给日本企业软银的，阿里赚的越多，这位日本人就越富。孙正义也因此收获了一个别称："马云背后的男人"。
不过这也是没办法的事，谁要当初国内大佬犹豫不敢投的情况下，孙正义的眼光这么准，魄力这么大呢？
不过，现在的孙正义，正在陷入前所未有的危机之中。
本周一，软银集团发布了2019财年财务业绩预测，根据财报显示，软银预计将经营亏损1.35万亿日元，折合人民币约886亿元，创下15年来首次亏损。
孙正义之所以会捅出这么大个窟窿，问题主要出在他们旗下的愿景基金，在2019财年出现1.8万亿日元的亏损。
软银集团投资超过90家公司，超过7成的资金投向了科技领域，特别是人工智能。这也是这几年孙正义特别看好的领域。这个基金之所以叫"愿景基金"，正是基于"在机器学习技术、机器人技术和下一代电信领域的投资"这样一个愿景。
软银旗下愿景基金部分投资组合
然而现实却是，美国知名电商平台Brandless倒闭，美国明星创业公司OneWeb也已宣布破产，成为愿景基金死亡项目。
孙正义重注的WeWork，估值大幅缩水，从逾400亿美元降至约80亿美元。
像Uber、滴滴出行这样的共享经济项目，也因为疫情原因受到了重大影响。
孙正义在面对《福布斯》采访时也公开透露，预计愿景基金中至少会有15家公司破产，他将会放缓投资动作。
面对这样的困局，孙正义选择向多家银行质押软银的股票，从他直接控股的软银4.62亿股股票中，质押了2.8亿股给银行，质押比例攀升至60%，而去年年中的时候，他的质押比例其实也不低，也达到了48%。
这两年孙正义确实很艰难，今年2月12日至3月19日期间，软银股价就跌去了47.72%。
软银股价重挫
受疫情因素影响，和不景气的愿景基金业绩，筹划两年之久的愿景基金二期对外投资可能也将会冻结。
缺钱的孙正义，这两年将他最大的"印钞机"阿里巴巴的股份也进行了出售，获得1.2万亿日元，软银在阿里的持股比例也降低到了25.2%。
一直坚持投资科技、信息、互联网、医疗领域的孙正义，从2017年开始，逐渐将目光放在了保险领域上。
2017年，国内首家互联网保险公司众安保险准备在港交所上市，孙正义就透露出想要购买股权的消息。当年9月，众安保险成功上市，软银集团以发行价购买该企业的5%股权，认购了7190.98万股。
作为港交所金融科技第一股，众安之后的表现经历了大起大落，首日发行价是59.71港元/股，之后一路飙涨至93.65港元/股，然后又开始一路下跌，今日午盘股价仅为26.3港元/股。和股价最高点相比，已经跌去了71.9%。
4月16日众安午盘股价
2017年12月，美国一家初创保险公司Lemonade融资1.2亿美元，领投方正是软银集团，这家保险公司外号叫"柠檬水"，经营模式很有意思，后面我们马上还要说说它。
在投资众安保险之后，软银集团又在背后助推众安旗下的众安国际，在2018年9月和日本财产保险公司（SOMPO）签署合作协议，为其输出输出保险科技解决方案。
在2018年，软银集团本有望入股世界第二大再保险巨头——瑞士再保险，可惜功亏一篑。当时有人说软银想收购瑞再四分之一的股份，也有人说软银只是想收购10%的股份。最终双方在价格、入股比例以及孙正义想获得更多管理控制权上存在分歧，中止了入股谈判。
孙正义投资保险领域的目的其实很明确，由于其投资逻辑很激进，因此他需要稳定的保费收入，来为软银带来大笔稳定且低成本的现金流。这也是股神巴菲特钟情保险业的重要原因。
前面我们提到，软银在2017年12月领投了Lemonade保险公司，这家保险公司是怎么吸引孙正义的呢？
传统保险业是基于人与人之间的沟通，而且人的因素一直以来被认为是不可或缺的因素。
而Lemonade保险公司的理念则是运用行为经济学和人工智能AI技术，和用户体验结合起来，真正实现保险业的革命。
这家公司的大部分工作都是由聊天机器人完成，基于增强算法实现理赔。他们可以通过机器人来报价，也可以通过机器人来理赔。
2016年，Lemonade公司曾创造了一项世界纪录，一位被保人向Lemonade公司创的索赔机器人提出索赔，声称自己的一件加拿大鹅皮大衣被偷了，索赔机器人在三秒钟内就完成了18个反欺诈算法，并向银行发送指令，将729美元存入了这名男子的账户。
通过算法机器人来完成索赔，这个方法可靠吗？会不会有道德欺诈风险？我们可以看看数据。
2017年底，Lemonade的损失率高达166%，而大型保险公司的损失率仅为65%至70%。但通过完善Lemonade的索赔算法，它的学习曲线一直在增长，到2019年第一季度，损失率已降至86%。
随着客户经验越来越丰富，可以不断对其训练算法，最终索赔机器人可能也能变得十分可靠！
此外，Lemonade有一种商业模式的创新，所有投保人在通过他们公司投保时，都要选择一个慈善机构，在一个学期结束时会自动捐赠一部分未用的保费。
他们认为这样做可以让客户更诚实。因为如果客户骗保的话，就是在欺骗他所选择的慈善机构，内心难安。
Lemonade声称，公司只将25%的保费收入用于管理成本和潜在利润。剩下的75%用于购买一些再保险、为客户理赔、支付税收，剩下的未用保费则捐给客户选择的慈善机构。
该公司把自己和某些贪婪的保险公司区分开来，认为利用算法和机器人，会比人来处理更值得信赖。
孙正义看中了Lemonade的经营理念和前景，所以在2017年牵头为Lemonade公司投资1.2亿美元，希望实现用机器人代替保险代理人的梦想。
不过，随着软银旗下"愿景基金"创下巨额亏损，质押了60%股票的孙正义，要实现这个梦想的时间可能需要延后了。